La hausse de la demande de mesures fondées sur le marché pour
lutter contre la pauvreté a permis à des entreprises novatrices
comme LeapFrog Investments de développer, pour des clients à faible
revenu, des modèles d'entreprise taillées sur mesure, rentables et
générant des rendements élevés pour les investisseurs.
Lancé en 2008 par Bill Clinton, ancien Président des États-Unis,
LeapFrog est le premier et le plus grand investisseur mondial dédié
à la micro-assurance; il investit dans des entreprises qui offrent
une assurance abordable aux personnes à faible revenu et
vulnérables d'Afrique et d'Asie.
S'intéressant à des pays comme l'Inde, les Philippines,
l'Afrique du Sud, le Ghana et le Kenya, le fonds entend assurer des
rendements élevés pour ses investisseurs grâce au marché de la
micro-assurance sous-exploité. Une étude récente du géant de
l'assurance Lloyd estime ce marché à 1,5 milliard de personnes dans
les pays émergents.
Selon la Société financière internationale (SFI), 4 milliards de
personnes ont un faible revenu et leur pouvoir d'achat annuel
global atteint $E.-U. 5 000 milliards. Le marché mondial de la
micro-assurance ne comptant actuellement que 135 millions de
bénéficiaires dans le monde, LeapFrog reconnaît l'énorme potentiel
de ce marché, qui est à seulement 9% du niveau de saturation.
Grâce aux entreprises de portefeuille, le fonds entend fournir à
25 millions de personnes à faible revenu et vulnérables des
services financiers essentiels et alléger la pauvreté tout en
assurant de solides bénéfices à ses investisseurs.
'Nous pouvons viser haut. Selon nous, ce marché n'exige pas de
compromis entre bénéfice et intention; chacun peut en tirer
parti et l'amplifier,' déclare Andrew Kuper, Président-fondateur de
LeapFrog.
La stratégie bénéfice-avec-intention de LeapFrog a attiré de
grands investisseurs dont J.P. Morgan, la Banque européenne
d'investissement, la SFI, la KfW, Triodos Bank, ACCION
International et Omidyar Network, société d'investissement
philanthropique de Pierre Omidyar, fondateur d'eBay.
'Il est largement admis que ce fonds de bénéfice-avec-intention
a ouvert une nouvelle frontière pour le microcrédit et
l'investissement alternatif,' a déclaré M. Clinton lors de la
Clinton Global Initiative 2009.
Le fonds a adopté une stratégie d'investissement diversifiée,
centrée sur les marchés émergents à forte croissance. Il définit
trois types d'investissement privilégiant des produits de qualité,
abordables et spécifiques:
- Investissements dans des entreprises de
micro-assurance en phase de développement, prêtes à augmenter
clientèle, impact et bénéfices.
- Investissements dictés par la distribution pour
lesquels le fonds travaille avec un grand distributeur (institution
de micro-finance, chaîne de magasins, réseau de téléphonie mobile,
groupe religieux ou à but non lucratif) afin de financer une
entreprise qui atteint rapidement un important fonds de clientèle à
croissance rapide.
- Investissements dictés par l'assureur pour lesquels
le fonds co-investit avec un assureur ou investit dans celui-ci, en
apportant le capital et l'expertise pour réduire les risques,
augmenter la vitesse de mise sur le marché et accroître l'impact et
les profits.
'Nous offrons au marché de masse de l'assurance un capital
précieux, une expertise mondiale et des ressources - un appui utile
à leur croissance,' dit M. Kuper.
Il poursuit: 'Notre succès tient à ce que nous satisfaisons en
temps voulu à la demande croissante pour des produits de
micro-finance. Nous soutenons ces entreprises tout au long de la
chaîne logistique, depuis les opportunités de sourçage via
l'investissement et les étapes de développement jusqu'au retrait
effectif.'
À dessein, les rendements élevés dégagés par LeapFrog reposent
sur sa capacité à conseiller les entreprises taillées sur mesure
qui offrent des produits de qualité et abordables à des millions de
personnes mal desservies par les sociétés d'assurance. Selon M.
Kuper, il suffit de 'miser sur des marges raisonnables mais des
volumes importants puis de garantir des produits abordables,
attrayants et adoptables par de nombreux clients à faible
revenu'.
Pour plus d'informations: www.LeapFroginvest.com
AllLIFE
Afrique du Sud
En Afrique du Sud, LeapFrog a investi $E.-U. 6,7 millions dans
AllLife - assureur innovant qui dessert exclusivement les personnes
vivant avec le VIH et le diabète. La base de clientèle d'AllLife a
progressé de 250% en 2009; la société compte atteindre 250 000
bénéficiaires dans les 10 prochaines années. 'AllLife a développé
un modèle d'entreprise distinctif et rentable, au service de
clients hors d'accès des autres assureurs,' déclare M. Andrew
Kuper, fondateur de LeapFrog.